Se desconoce gran parte de su vida, aunque si se ha trasladado a las siguientes generaciones la causa de su destierro a tierras oscenses. Coincidió en el tiempo con el mandato del emperador Diocleciano, el gran instigador de las persecuciones de los cristianos. El gobernador de la provincia Tarraconense, Daciano, siguiendo las ordenes de su Señor, el emperador, y con intención de halagarle, viendo los progresos de Valerio y de su diácono Vicente decidió apresarlos y conducirlos a Valencia para juzgarlos.

Se cuenta que los años habían hecho mella en el obispo ocasionándole una gran tartamudez por lo que fue Vicente quien se erigió en portavoz de los dos y quién sufrió los tormentos por la defensa inquebrantable de su Fe en Cristo. El diácono fue martirizado.

Por su parte Valero fue mandado al destierro de Enate, cerca de El Grado. Allí vivió algo más de diez años, hasta el 315. Sus restos sufrieron varios traslados pasando por el castillo de Estrada y por Roda de Isabena que fue cabeza de la Iglesia de Aragón durante el siglo X. Algunas de aquellas reliquias llegaron a Zaragoza, a la Seo del Salvador a lo largo del siglo XI. La ciudad las recibió con un gran festejo religioso y popular. Más adelante. Pedro de Luna, cuando fue elegido Papa como Benedicto XIII, regaló a La Seo, en 1397, el relicario para guardar el cráneo del obispo patrono y protector de Zaragoza. Hecho por orfebres y esmaltadores del taller de Aviñón, en plata sobre dorada y con pedrerías, es una de las mejores piezas góticas que guarda Aragón.

Dice el refrán “San Valero, ventolero y rosconero. Por lo general coincide la fiesta, en esta época del año, 29 de enero, con ráfagas del viento aragonés conocido como “Cierzo”, de ahí, lo de ventolera.

Es tradición en la ciudad confeccionar roscones pasteleros hechos con huevos, harina, naranja, azúcar, agua de azahar y, según gustos, con o sin nata. En estos dulces se introduce una “sorpresa”(antiguamente se colocaba en su interior una haba seca). El comensal al que le toque esta pequeña figura deberá pagar el roscón